現在、最高の投資方法とされているドルコスト平均法の内容をまとめていきます。
ドルコスト平均法（DCA, Dollar Cost Averaging）とは、一定の金額を定期的に投資する手法です。この手法は、投資対象の価格変動に関係なく、定期的に一定額を投資することで、平均購入価格を平準化し、リスクを分散することを目的としています。
ドルコスト平均法の特徴
- 定期的な投資:
- 一定の頻度（毎月、毎週など）で一定の金額を投資します。
- 価格が高いときには少ない量を、価格が低いときには多い量を購入することになります。
- 平均購入価格の平準化:
- 市場の価格変動に左右されず、長期間にわたって投資することで、平均購入価格を平準化します。
- 市場のタイミングを見計らう必要がありません。
メリット
- リスク分散:
- 一度に大きな額を投資するリスクを回避できます。
- 市場の価格変動リスクを分散できます。
- 心理的負担の軽減:
- 投資タイミングを考えるストレスが減少します。
- 市場の上下動に惑わされず、長期的な視点で投資を続けられます。
- 長期的な資産形成:
- 定期的な投資により、長期的な資産形成が可能です。
- 複利効果を活用することで、資産が増加します。
デメリット
- 急激な市場上昇の機会損失:
- 一度に大きな額を投資していないため、市場が急上昇した場合の利益を取り逃がす可能性があります。
- 手数料の影響:
- 頻繁な取引により、手数料が積み重なると、投資リターンが減少する可能性があります。
具体例
例えば、毎月1万円をドルコスト平均法で投資する場合を考えてみます。
- 1月: 株価が1000円のとき、10株購入
- 2月: 株価が800円のとき、12.5株購入
- 3月: 株価が1200円のとき、8.33株購入
3ヶ月間で合計30.83株を購入し、合計投資金額は3万円です。この場合の平均購入価格は、約972円/株となります。これは、最初に一度に投資した場合のリスクを軽減し、価格変動による影響を平準化しています。
ドルコスト平均法は、定期的に一定額を投資することでリスクを分散し、長期的な資産形成を目指す手法です。市場のタイミングを見計らうことなく、計画的かつ心理的負担の少ない投資が可能になります。一方で、市場の急上昇の機会を逃す可能性や手数料の影響を考慮する必要があります。
「Just Keep Buying」について
「Just Keep Buying」はNick Maggiulliによる著書で、個人投資家に対する投資アドバイスを提供する本です。この本の中でもドルコスト平均法（DCA）について言及されていますが、著者の主張は基本的に「市場タイミングを図るよりも、定期的に投資を続ける方が長期的には有利である」という考えに基づいています。
「Just Keep Buying」やドルコスト平均法に基づくアプローチは、多くの個人投資家にとって有効な戦略です。市場の短期的な変動に惑わされず、長期的な視点で計画的に投資を続けることで、資産形成を目指すことができます。
